Импортозамещение и рост онлайн-продаж: ключевые тренды фармрынка и прогноз на 2026 год

Итоги 2025 года

По итогам 2025 года, согласно данным DSM Group, фармацевтический рынок России вырос на 17%, до 3,34 трлн рублей. Основным драйвером роста стали госзакупки, которые прибавили 26%. Аптечный сегмент тоже показал уверенную динамику — рост на 14%. По итогам года цены на лекарства выросли на 6,7%, при этом больше всего выросли не-ЖНВЛП (лекарства, не входящие в список жизненно необходимых и важнейших лекарственных препаратов).

Аптечный сегмент, в свою очередь, состоит из коммерческого рынка лекарственных препаратов (это почти 80% аптечного рынка по итогам 2025 года) и парафармацевтики. Коммерческий рынок лекарственных препаратов вырос до 1,85 трлн рублей (на 13,1%), что соответствует прогнозам OKS Labs. Рынок парафармацевтики показал рост на 17%, до 464 млрд рублей.

Анализ инвестиций

По данным исследования, до 2035 года в России планируют запустить не менее 11 новых фармпроизводств, в которые будет инвестировано 48 млрд рублей. 40% инвестиций пойдут на универсальные производства полного цикла. 25% и 22% всех инвестиций будут направлены в сегменты, связанные с вакцинами и лечением онкологических заболеваний соответственно.

В 2025 году на рынке были запущены два прорывных проекта с общим объемом инвестиций 16 млрд рублей. Это «Генериум-Некст», крупнейший завод генно-инженерных препаратов для лечения орфанных заболеваний, и «Нанолек», первое в России производство полного цикла вакцины против вируса папилломы человека (ВПЧ).

Прогноз на 2026 год

OKS Labs ежегодно прогнозирует динамику коммерческого рынка лекарственных препаратов. Если не случится новых экономических шоков и структурных изменений, к концу 2026 года рынок достигнет 2 трлн рублей, что выше показателя 2025 года на 10,9%. Такой прогноз OKS Labs by Okkam приводится в новом исследовании фармацевтической отрасли.

Прогноз сделан на базе специальной регрессионной модели, разработанной OKS Labs для фармрынка: аналитики отбирают значимые факторы с самой выраженной корреляцией. В исследовании этого года модель обновили: прогноз строили, опираясь на динамику ВВП и инфляции на лекарства.

Так, ранее модель базировалась на валютном курсе и реальных располагаемых доходах населения. Валютные курсы укрепились, участники рынка не планируют пересматривать цены на препараты, поэтому этот фактор потерял актуальность. За последние двадцать лет подобная ситуация наблюдалась лишь один раз — в 2022 году, который является аномальным для российского фармацевтического рынка.

Новый прогноз опирается на динамику инфляции на лекарства и ВВП. Связь между показателями оказалась сильной: модель выявила высокую корреляцию (более 65%), а статистическая ошибка находится в пределах нормы. В OKS Labs планируют отслеживать развитие событий на фармацевтическом рынке в первом полугодии 2026 года, чтобы определить, требует ли модель доработки и адаптации к текущим условиям рынка.

Тренды-2026

В рамках исследования аналитики выделили главные тренды фармрынка, которые сформировались в 2025 году и продолжат влиять на развитие отрасли в 2026-м.

Консолидация и укрупнение. Количество аптек продолжает расти: в 2025 году в России насчитывалось 82,7 тысячи аптек, что на 2% больше, чем в 2024-м. В 2025 году топ-50 аптечных сетей обеспечили 75% рынка по выручке, а доля двух первых игроков превысила 20%. Рост затрат выдавливает малых игроков с рынка: количество сделок на рынке выросло до 189 в 2025 году против 91 в 2024-м.

Импортозамещение и локализация производств. Объем локализованных лекарств в стоимостном выражении за 2025 год впервые превысил половину рынка и составил 50,3%.

Онлайн-активность фармрынка. Каждый шестой аптечный рубль теперь зарабатывают онлайн: доля e-com в фармацевтической отрасли — это 16% от всего аптечного рынка. Онлайн-продажи лекарств составили 367 млрд рублей: показатель вырос на 62% по сравнению с 2023 годом.

Рост сегмента дорогостоящих препаратов. Доля лекарственных средств ценой выше 500 рублей в прошлом году достигла 68,9%.

Что тормозит рост рынка

Банкротство фармфабрик. Часть российских фабрик, выпускающих социально значимые лекарства, остановили работу. С 2014 по 2020 год на рынке обращалась продукция 24–26 фабрик, в 2025 году их осталось 18. Портфели этих производителей состоят из низкомаржинальных позиций перечня ЖНВЛП, которые в условиях перехода на правила ЕАЭС становятся экономически невыгодными.

Нехватка кадров. По данным Ассоциации независимых аптек, в конце 2025 года в некоторых регионах кадровый дефицит в аптеках достигал 30%. Основные причины кризиса — падение интереса к профессии из-за низких зарплат и высоких нагрузок, а также уравнивание функций фармацевтов и провизоров.

Нехватка инноваций. Разработки зачастую не перетекают в производство, и отрасль замыкается на дженериковой модели. Минобрнауки выделяет средства только на ранние разработки и доклинические испытания, а Минпромторг подключается уже при выходе на рынок — в результате индустрия готова подхватывать проекты лишь на третьей фазе. Венчурных денег на рынке нет, и только единичные крупные компании могут позволить финансирование инноваций за свой счет. Как следствие, большинство перспективных молекул просто не выходят на рынок.

Татьяна Захарина

Директор практики корпоративных финансов OKS Labs

Текущая динамика фармрынка нас не удивляет — она вполне предсказуема. Гораздо важнее другое: мы видим качественное изменение структуры рынка. Локализация превысила 50%, а инвестиции в современные высокотехнологичные производства становятся новым драйвером отрасли. Именно создание капиталоемких производств полного цикла дает уверенность, что путь к реальной лекарственной независимости России — уже не просто декларация, а конкретная промышленная политика.